Modelos de valoración de activos condicionales: Un panorama comparativo

Investigaciones Economicas ( web site) 2005 29 (1)33-71
(Published)  (RePEc:iec:inveco:v:29:y:2005:i:1:p:33-71)

Abstract:

Este trabajo revisa el papel de la información del momento económico cuando ésta se incorpora a los modelos de valoración de activos. Para ello, se revisan algunos modelos de valoración, así como las formas habituales mediante las que se implementa dinamismo en la estimación práctica de los mismos. Los resultados tanto para el mercado español como americano muestran que el comportamiento empírico de los modelos condicionales sólo mejora débilmente en ambos mercados y en el periodo elegido. Lo cual advierte de la importancia del periodo elegido. Si éste no recoge cambios en el ciclo económico, la contribución de las variables de estado a los modelos es escasa.

Keywords: Valoración, predecibilidad, variables de estado
Pages: 33-71
Volume: 29
Month: January
Year: 2005
Issue: 1
Publication-status: Published

Related papers by JEL classification:
E44 G12

 (go top)

Download (Full text)

Get a printed copy.

 
Access statistics