Juan Bataller Grau es catedrático de Derecho Mercantil de la Universidad de Valencia. Ha impartido docencia en numerosos másteres tanto en España como en el extranjero y ha colaborado asimismo en la formación de profesionales a través de numerosas conferencias y de los Cursos de Práctica Jurídica de los Colegios de Abogados de Alzira y Alcoi, así como del Master Oficial de la Abogacía de la Universidad de Valencia. Se licenció en Derecho en 1992 en la Universidad de Valencia, donde obtuvo el Premio Extraordinario de Licenciatura. Posteriormente, se doctoró en 1996 en la misma Universidad, y su tesis fue reconocida con el Premio Extraordinario de Doctorado. Cuenta con una dilatada labor de asesoramiento jurídico que ha venido prestando en los últimos 20 años a importantes corporaciones económicas, a destacadas asociaciones empresariales y a diferentes Administraciones Públicas. Sus trabajos de investigación comprenden diversos ámbitos del Derecho Mercantil, que han fructificado en diversas publicaciones científicas, tanto nacionales como internacionales, siendo sus principales líneas de investigación el Derecho del seguro, la extinción e insolvencia de sociedades, así como el Derecho de las cooperativas y la propiedad industrial. Actualmente es miembro del “Insurance & Reinsurance Stakeholder Group” de European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) -Supervisor de seguros y pensiones en la Unión Europea-, Presidente del Grupo de Trabajo de Ordenación y Supervisión de Seguros Privados de SEIDA, miembro fundador de la red de excelencia europea “Restatement of European Insurance Contract Law”, miembro fundador de la red de excelencia internacional “Principles of Reinsurance Internacional Contract Law”, y miembro del comité científico de la Revista Española de Seguros. Ha sido miembro del grupo de expertos de la Comisión Europea para el estudio del contrato de seguro en Europa, del Observatorio de Derecho Civil de la Comunidad Valenciana y director del área de Derecho de la empresa de CEGEA de la Universidad Politécnica de Valencia.

Oliva, 1979. Profesor contratado doctor del Departamento de Economía Financiera de la Universitat de València. Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras (Premio Extraordinario) y en Administración y Dirección de Empresas. Doctorado en Finanzas Cuantitativas (menciones de Tesis Europea y de Cum Laude). Ha estado de estancia de investigación como estudiante de Doctorado en la Universidad de Karlsruhe (Alemania) y como profesor visitante en la Universidad de Stony Brook (USA). Su investigación se ha centrado en los mercados de futuros, las anomalías de mercado, las estrategias de inversión y los eventos de mercado en el mercado bursátil. En la actualidad es coordinador de cuarto del Grado en Finanzas y Contabilidad y Coordinador del Colectivo de Inversiones Financieras de la Facultad de Economía (CIFFE).

Hipòlit Torró es catedrático de universidad en el Departament d'Economia Financera i Actuarial de la Universitat de València. Es licenciado en ciencias económicas y empresariales por la Universitat de València, tiene un Máster en Matemáticas Financieras por las Universidades de Edimburgo y la Heriot-Watt y un doctorado en Economía Financiera por la Universitat de València. Ha publicado numerosos artículos en revistas académicas de finanzas y economía (Energy Economics, Energy Policy, The Journal of Futures Markets, Journal of Business Finance and Accounting, Quantitative Finance, The Journal of Risk, Journal of Banking and Finance,…) Ha participado como investigador principal en proyectos de investigación financiados por la Generalitat Valenciana, Fundación Caja de Madrid, el Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas y el Ministerio de Educación y Ciencia de España. Sus actuales áreas de interés son los derivados energéticos (electricidad, petróleo, gas natural y energías renovables), la valoración de activos y la gestión de riesgos.

Dr. Carlos Vidal-Meliá es Catedrático de Economía Financiera y Actuarial en la Universidad de Valencia (España) y tiene una afiliación de investigación con el Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE) en la Universidad Complutense de Madrid.

Formación Académica

El Dr. Vidal-Meliá es Doctor en Economía por la Universidad de Valencia, Licenciado en Ciencias Actuariales por la Universidad Complutense de Madrid y Licenciado en Ciencias Empresariales por la Universidad de Valencia.

Contribuciones en Investigación

Sus investigaciones se han publicado en prestigiosas revistas con revisión por pares, incluyendo:
Applied Economics, Astin Bulletin, Economic Research-Ekonomska Istraživanj, European Journal of Population, Fiscal Studies, Geneva Papers on Risk and Insurance, Insurance: Mathematics and Economics (IME), International Journal for Equity in Health, International Social Security Review, Journal of Economic Policy Reform, Journal of Population Ageing, Journal of Pensions Economics and Finance, Journal of Risk and Insurance, Mathematics, Public Money and Management, Quality & Quantity, Scandinavian Actuarial Journal, SERIEs (Journal of the Spanish Economic Association), SORT (Statistics and Operations Research Transactions) y Sustainability, entre otras.

Intereses de Investigación

La investigación del Dr. Vidal-Meliá abarca temas clave en la ciencia actuarial y en la política de los sistemas públicos de pensiones y la financiación de la dependencia. Sus áreas de trabajo incluyen:

1. Reforma de pensiones públicas: Centrada en mejorar la sostenibilidad, transparencia y solvencia de los sistemas de pensiones de reparto (PAYG), especialmente mediante mecanismos como los esquemas de cuentas nocionales, balances actuariales y mecanismos automáticos de ajuste.
2. Cuentas nocionales: Trabajo extensivo en el diseño e implementación de cuentas nocionales, evaluando cómo pueden aplicarse a los sistemas públicos de pensiones para alinear las contribuciones con los beneficios y garantizar la estabilidad financiera.
3. Mecanismos automáticos de equilibrio: Investigación sobre herramientas que ajusten automáticamente los sistemas públicos de pensiones en respuesta a cambios demográficos y económicos, con un enfoque en mitigar los efectos de la longevidad y la baja fertilidad.
4. Redistribución de género en sistemas de pensiones: Estudios sobre las implicaciones de utilizar factores de conversión unisex en las rentas vitalicias, particularmente cómo impactan en la equidad de género en los beneficios de pensiones.
5. Rentas vitalicias con cobertura de dependencia (LCAs): Análisis de la integración de la dependencia (LTC) en productos de rentas vitalicias para parejas, proporcionando soluciones financieras para abordar las necesidades de cuidados en la jubilación.
6. Salud financiera de los sistemas de pensiones: Desarrollo de balances actuariales para evaluar la solvencia y el estado financiero de los sistemas de pensiones de reparto, como se ha visto en Suecia y España.
7. Reformas de pensiones en España: Evaluación de las reformas de pensiones de 2011-2013 en España utilizando el sistema NDC sueco como referencia, centrándose en cómo las reformas se desviaron de las mejoras propuestas en equidad y transparencia.
8. Integración de pensiones de jubilación e invalidez: Trabajo teórico sobre la unificación de las pensiones de jubilación e invalidez dentro de un marco único, con el objetivo de crear un sistema de pensiones más coherente que se adapte mejor a diversas contingencias de la vida.
9. Financiación de la dependencia: Investigación sobre la combinación de beneficios de pensiones con cobertura de dependencia, abordando la creciente necesidad de soluciones integradas a medida que las poblaciones envejecen.
10. Estudios de mortalidad: Análisis de las tablas de mortalidad y sus actualizaciones, centrándose en cómo se utilizan para evaluar la esperanza de vida y ajustar los factores de conversión en los sistemas de pensiones. Esto incluye evaluar el impacto de los cambios demográficos en las tasas de mortalidad y cómo afectan a las pensiones.
11. Tabla 29 para análisis de solvencia de sistemas de pensiones: El trabajo del Dr. Vidal-Meliá profundiza en la evaluación crítica de la Tabla 29, que compara los activos y pasivos de un sistema de pensiones para ofrecer una visión clara de su salud financiera. Esto incluye evaluar cómo los cambios demográficos y la volatilidad económica se reflejan en las proyecciones actuariales y las medidas necesarias de solvencia.
12. Coherencia demográfica en tablas de mortalidad para LCAs y LTCI: Su investigación enfatiza la necesidad de coherencia entre las hipótesis demográficas y las tablas de mortalidad utilizadas para calcular las primas de las rentas vitalicias con cobertura de dependencia (LCAs) y los seguros de dependencia (LTCI). Asegurar esta coherencia es esencial para una correcta tarificación de estos productos y para evitar discrepancias que puedan afectar su sostenibilidad financiera.

Influencia en Políticas Públicas

En 2009, como parte del Pacto de Toledo, el Dr. Vidal-Meliá propuso reformas al sistema público de pensiones español inspirado en el modelo sueco. Sus sugerencias, que incluían la introducción de cuentas nocionales, balances actuariales y mecanismos automáticos de ajuste, estaban orientadas a mejorar la equidad, transparencia, solvencia y comunicación dentro del sistema. Sin embargo, las reformas implementadas en España entre 2011 y 2013 se alejaron significativamente de sus recomendaciones.

Publicaciones clave sobre este tema incluyen:

• Vidal-Meliá, C. (2014). An Assessment of the 2011 Spanish Pension Reform Using the Swedish System as Benchmark, Journal of Pension Economics and Finance, 13(03), 297-333.
• Vidal-Meliá, C. (2014). Una storia infinita (La reforma de las pensiones españolas 2011-2013: una historia interminable), Opificium, Revista Consiglio Nazionale Periti Industriali, 5(4), 38-41.

Consultoría y Experiencia Profesional

Su experiencia profesional se ha centrado principalmente en el sector financiero de las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) regionales y en el ámbito de la previsión social, tanto pública como privada. En el sector público, ha dirigido, participado, asesorado y/o investigado para el Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, el Banco Mundial, la Agencia Estatal de la Seguridad Social de Suecia, IVIE, Funcas, el Ministerio de Trabajo e Inmigración, el Ministerio de Educación y Ciencia, y el Ministerio de Economía y Competitividad. En el sector privado, su trabajo profesional ha estado orientado hacia dictámenes y revisiones actuariales para diversas entidades aseguradoras, problemas de exteriorización de pensiones, premios de jubilación, peritajes judiciales, etc. Ha realizado trabajos profesionales y/o impartido cursos especializados para ASEVAL, BIA Galicia/CXG Aviva, Vidacaixa, Santander Pensiones, Cámara Valencia, Federico Domenech S.A., Ford España S.A., Getronics S.A., Grupo Aguas de Valencia, Grupo Boluda S.A., Iberdrola S.A., INARCASSA (Roma), MARVALSA, PHILIPS, Unión Naval de Barcelona S.A., el Instituto de Estudios Fiscales, la Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (AIREF), y diversas universidades como Jaume I (Castellón), UCLM, Extremadura, Jaén, UPO (Sevilla) y Valladolid.

Labor Docente

Su labor docente se ha desarrollado principalmente en las áreas de Matemática Financiera y Actuarial, Seguros de Vida, Dependencia y Salud, Planes de Pensiones, Técnicas de la Seguridad Social y Contabilidad Financiera y de Costes.