Com tots els anys, el professor de la Universitat d'Alacant, Ángel León, impartix un seminari de 15 hores sobre Asset Allocation durant el segon curs del màster.

Part 1: Algunes extensions de l'elecció de cartera tradicional

1. Introducció.

2. Limitacions del marc de mitja-variànça d'optimització de cartera.

3. Risc de caiguda i elecció de cartera.

4. Optimització de la cartera amb restriccions de dèficit.

5. Error d'estimació.

6. Remostreig de cartera.

Apèndix

A1. Fronteres eficients.

A2. Optimització de cartera sota el marc de mitja-variança

Part 2: Mesures performance de la cartera

1. Mesures tradicionals: ràtio de Sharpe, ràtio de Treynor, alfa de Jensen, etc.

2. Mesures de risc a la baixa: ràtio Sortino i RoVaR.

3. Les estadístiques dels ràtios de Sharpe.

4. Perills de l'acompliment de l'índex de Sharpe per als fons de cobertura.

5. Mesura d'acompliment omega per a fons de cobertura.

Part 3: Moment del mercat i gestió activa

1. Timing del mercat i selecció de valors. Un exemple.

2. Descomposició AP.

3. Estratègies de reversió a la mitjana i d'impuls.

4. Política de stop-loss.

5. Estratègia negociación contrària.